界面新闻记者 |
Wind数据统计显示，本周A股共有47家公司限售股解禁，解禁数量70.40亿股，以最新收盘价计算（下同），解禁市值557.05亿元。
本周解禁市值超过10亿元的公司有13家，中信证券（600030.SH）、中铁特货（001213.SZ）两家公司解禁规模均超过100亿元，中粮科工（301058.SZ）以23.69亿元解禁市值排第三。解禁数量超过1亿股的公司共12家，前三同样为上述三家公司。
根据公告，“券商一哥”中信证券9月11日有9.31亿股定增限售股上市流通，占总股本比例6.28%，约合解禁市值177.51亿元。
这是中信证券2020年购买广州证券股权而定增发行的股份。此次解禁股东共两家，包括广州越秀资本控股集团股份有限公司和广州越秀资本控股集团有限公司。
两位股东所持股份本于半年前解禁，当时基于对中信证券持续发展的信心和价值的认可，持有股票能给越秀资本带来稳定收益，越秀资本自愿延长锁定期半年。当时中信证券收盘价20.80元/股，最新收盘价为19.06元/股。
此前中信证券定增发行价为16.62元/股，期间实施过每10股配1.5股。定增股东解禁收益率超过30%，账面浮盈超过40亿元。
券商行业看天吃饭，A股行情不佳，中信证券业绩股价均难有起色。2022年至今，公司营和净利润已连续下滑两年半。上半年，公司实现营业收入301.83亿元，同比下滑约4%；归母净利润105.70亿元，同比下降约6%。
各业务上，除自营业务小幅增长1.7%外，上半年中信证券经纪业务下滑7.8%，投行业务下滑超过50%，资本中介、资管业务等均在下滑。公司股价年内下跌超6%。
近期券商行业发生大事件，国泰君安将合并海通证券，一旦合并完成，中信证券“券商一哥”地位或不保。
2024年4年，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（新国九条），提出“支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。”明确鼓励头部券商以并购重组方式做大做强。
东莞证券研报认为，本次国泰君安和海通证券合并，作为新国九条后头部券商合并第一单，预期提升其他头部券商的合并预期。
今年还有多起券商行业并购消息，浙商证券拟收购国都证券、国联证券拟收购民生证券、国信证券拟收购万和证券。头部券商市场关注度上升，并购重组成行业投资主线。
财信证券研报认为，中信证券各项业务处于市场领先地位，龙头地位稳固。“国九条”以及监管层均提到推动头部证券公司做强做优，建设一流投资银行等相关表述。“根据打造国际一流投行的政策支持以及适当放宽对优质证券公司的资本约束等支持，公司杠杆率有望进一步提升，有利于提升ROE水平，我们看好公司未来中长期业绩稳健增长。”
根据公告，中铁特货9月9日有34.00亿股首发限售股解禁，占总股本比例76.50%，约合解禁市值127.84亿元。
中铁特货是中国国家铁路集团直属的专业运输企业。此次解禁涉及股东只有一家，为第一大股东中国铁路投资集团有限公司。虽然解禁比例高，但筹码集中，解禁对股价走势影响较小。
不过上市三年来中铁特货股价走势欠佳。公司发行价为3.96元/股，最新价为3.76元/股，低于发行价。2024年年内股价跌幅超10%。
业绩表现远强于股价走势，中铁特货上市三年均实现正增长。去年公司实现归母净利润增长约50%。今年上半年公司实现营业收入50.79亿元，同比增长近5%；实现归母净利润4.52亿元，同比增长34.50%。
本周解禁数量占总股本比例超过50%的公司9家，分别为中铁特货、森赫股份（301056.SZ）、金三江（301059.SZ）、四方新材（605122.SH）、张小泉（301055.SZ）、博拓生物（688767.SH）、中粮科工、汇隆新材（301057.SZ）和兰卫医学（301060.SZ）。
解禁数量是解禁前流通股一倍以上的公司共计有11家。除上述9家外，还有福赛科技（301529.SZ）和中巨芯-U（688549.SH）。由于流通股份的大量增加，这类公司限售股解禁对自身股价影响相对较大。
从解禁股份的类型来看，本周以首发原股东限售股解禁为主。其中，首发原股东限售股份有17家，首发战略配售股份2家，同时首发原股东限售股份和首发战略配售股份解禁公司3家，定向增发机构配售股份有9家，股权激励限售股份10家，股权激励一般股份4家，首发机构配售股份2家。
Wind数据显示，首发战略配售股解禁公司相关股东多为亏损。
首发战略配售股解禁公司中，华大智造（688114.SH）、钜泉科技（688391.SH）两家公司战略配售股东账面浮亏超过50%，福赛科技相关股东浮亏一成有余。
定增限售股解禁公司解禁股东有亏有盈。
中信海直（000099.SZ）定增股东账面浮盈超过130%，秦川机床（000837.SZ）、京新药业（002020.SZ）两家公司股东浮盈超过60%。
同时，全柴动力（600218.SH）定增股东账面浮亏均超过40%，供销大集（000564.SZ）相关股东浮亏超过20%。
